一、项目背景

1、“十四五”规划着力推动“双碳”目标，能源转型变革加速

着力推动“碳达峰、碳中和”是我国“十四五”规划的重点目标，能源结构转型是未来能源行业发展的重点工作。目前我国能源消费结构中煤炭占比仍然较高，“双碳”目标奠定了未来一段时期内国家能源结构转型的总基调。

年10月中央、国务院下发《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》，依据意见要求，年、年以及年国内非化石能源消费比重将分别达到20%、25%、80%以上，我国将逐步建立绿色低碳循环发展的经济体系和清洁低碳安全高效的能源体系，实现“双碳”目标。

同时，年底国务院国资委印发了《关于推进中央企业高质量发展做好碳达峰碳中和工作的指导意见》，提出将“碳达峰、碳中和”目标全面融入中央企业中长期发展规划，严控高耗能高排放项目，坚决遏制高耗能高排放项目盲目发展。

此外，指导意见提出了“到年，中央企业万元产值综合能耗大幅下降，万元产值二氧化碳排放比年下降65%以上，到年，中央企业绿色低碳循环发展的产业体系和清洁低碳安全高效的能源体系全面建立，能源利用效率达到世界一流企业先进水平”的明确目标，对央企的能源转型提出更高要求。

在此背景下，公司积极响应国家政策号召制定“十四五”发展纲要，以“厚植基础、示范引领、特色发展”为总体思路，以“十四五”末公司建设运营装机容量3,万千瓦为目标，系统谋划大型光伏、风电基地以及海上风电基地项目，通过建购并举、广泛合作，加快产业转型升级，形成海陆齐发、多能互补、科技赋能的产业布局。

2、市场需求持续提升，行业发展空间广阔

（1）可再生能源发电量和装机规模持续提升

在政策大力支持的背景下，近年来我国水力、风力、太阳能等可再生能源发电量和装机规模持续提升。年我国可再生能源发电量达到2.48亿千瓦时，同比增长12.22%，截至年末我国可再生能源发电装机容量达到10.63亿千瓦，占全国总发电装机容量的44.8%，水电、风电、光伏发电、生物质发电分别占全国总发电装机容量的16.5%、13.8%、12.9%和1.6%，此外，年我国可再生能源新增装机1.34亿千瓦，占全国新增发电装机的76.1%。我国可再生能源发电量和装机规模持续提升，可再生能源发电行业进入高速发展期。

（2）光伏发电、风力发电的经济性已具有竞争力

随着可再生能源在电力系统中装机规模的不断增大，且行业受到政策的支持及产业发展推动，光伏发电、风力发电成本正在快速下降，经济性大幅提升。

光伏发电方面，根据IRENA（国际可再生能源机构）数据统计，光伏的装机成本从年的4,美元/kw降至年的美元/kw，降幅达到81%；此外，新投产的项目度电成本从0.美元/千瓦时降至0.美元/千瓦时，降幅达到85%。据预测，光伏在未来仍有30%-50%的降本空间，有望成为发电成本最低的电源类型。

风力发电方面，风电机组大型化的趋势逐步建立，4、5MW机组开始成为主力机型，风电的投资成本和度电成本随着技术进步和规模化发展均呈现较明显的下降趋势。展望未来，我国光伏发电及风机装机容量仍有提升空间，大型化趋势下成本有望进一步下降，光伏发电和风力发电的经济性愈发凸显。

（3）全社会用电需求量不断扩张

在疫情逐步常态化背景下，近两年来国内宏观经济逐步恢复，全社会用电量稳步增长。根据国家能源局数据，年全社会用电量8.31万亿千瓦时，相较年增长10.65%。随着“终端电气化”逐步推进，相关行业如工业、交运等逐步进行能源结构转型，以电力为主要能源，提高电气化占比，用电量持续攀升。

未来随着工业、制造业等行业进行持续的生产模式转型，以及通信、计算机等新基建产业相关领域需求不断扩张，在此趋势下，我国经济生产总体用电需求有望进一步提升，带动新能源发电行业快速发展。

二、项目必要性

1、响应国家发展战略

我国新能源发电产业正处于高速发展时期，年以来，国家发改委、国家能源局等多部门陆续出台了针对装机规模、发电补贴、发电消纳等多方面指导政策，如《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和年远景目标纲要》《“十四五”可再生能源发展规划》等，明确了光伏和风力发电的发展目标和发展方向。

此外，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》也作出了“积极推进青海可再生能源示范区建设”的战略部署。在国家政策大力支持新能源发电行业发展的大背景下，公司进行光伏和风力发电项目建设，不仅是借助政策优势扩大业务规模、提升经营业绩的发展路径，也是作为国企控股上市公司助推能源产业绿色转型升级、加速我国光伏和风力发电产业持续扩大规模，实现平价开发、清洁能源大规模应用势在必行的担当。

2、满足经营规模日益扩大带来的资金需求

持续不断的项目投资是提高公司竞争优势的重要手段，为实现全面推进绿色发展转型升级，公司将持续加强资本投入力度，扩大经营规模，扎实推进绿色能源产业发展工作。公司营运资金需求的提升以及项目资金的支出安排导致公司未来资金需求不断提高，目前公司资本结构中债务融资规模较大，通过非公开发行能够将股权融资和债务融资相结合，满足公司资金需求，调整公司财务结构具有必要性。

3、项目有利于提升公司竞争力，扩大公司经营规模

本项目青海乌图美仁70万千瓦光伏发电项目、青海茫崖50万千瓦风力发电项目位于青海省，项目发电规模较大，且涉及光伏和风力发电的技术实践，对于公司布局西北地区风光资源，提高公司整体经营规模及运营管理水平，提升公司在行业内的经营实力具有重要意义。

三、项目可行性

1、国家政策大力支持新能源发电行业

“双碳”目标背景下，国家近期出台各项政策，引导国内新能源发电行业持续发展。年6月，国家发改委、国家能源局等9部门联合印发《“十四五”可再生能源发展规划》，指出要大规模开发可再生能源、高比例利用可再生能源、高质量发展可再生能源、市场化发展可再生能源，同时明确在西北、华北、东北等地区大力推进光伏和风力发电基地化开发。此外，针对可再生能源电价补贴、新能源发电相关创新技术等方面，国家已出台各类支持保障政策，鼓励可再生能源持续发展。国家政策的大力支持为新能源发电项目建设及运营提供了有力保障。

2、募投项目拥有较好的自然资源和经济效益

本次募投项目青海乌图美仁70万千瓦光伏发电项目、青海茫崖50万千瓦风力发电项目位于青海海西地区。青海海西地区拥有较好的自然资源，光照充足、风力资源丰富，在当地建设光伏、风力发电电站具有较好的经济效益。本次项目将充分利用区域内丰富的自然资源，实现经济与环境的协调发展，预计未来将为公司带来较好的利润增长。

3、公司具有丰富的技术和人才储备

近年来，公司持续深耕新能源发电行业，不断提升经营管理水平，积累行业技术经验，形成了较好的实力储备。截至年6月底，公司自主运营装机容量达到.65万千瓦，项目种类涉及陆上风力发电、光伏发电等。公司已积累了不同种类项目，培育了具有丰富管理和运营经验的人才，形成了较为完备的风险应对措施，为公司不断扩大经营规模提供良好的经验积累，保障募投项目顺利推进。

四、项目概况

1、项目基本情况

青海乌图美仁70万千瓦光伏发电项目位于青海省格尔木市乌图美仁乡光伏光热园区，项目规划装机规模70万千瓦，同时配套建设kV升压站、5万千瓦/10万千瓦时储能设施等，项目投资总额为,.84万元，拟投入本次募集资金,.00万元。

项目实施主体为公司全资控股子公司青海格尔木鲁能新能源有限公司。

2、项目投资概算

单位：万元

3、项目效益分析

根据项目可行性研究报告，青海乌图美仁70万千瓦光伏发电项目全部投资财务内部收益率为6.00%（所得税后），投资回收期为12.94年。

4、项目核准情况

（1）核准或备案文件

本项目已于年7月获得青海省海西州能源局出具的《海西州能源局关于青海格尔木鲁能新能源有限公司乌图美仁多能互补（光伏光热耦合）项目万千瓦光储项目备案的通知》（西能源[]号）。

本项目已于年5月获得青海省海西州能源局出具的《海西州能源局关于同意青海格尔木鲁能新能源有限公司格尔木乌图美仁多能互补（光热耦合）项目万千瓦光储项目变更相关建设内容的通知》（西能源[]95号）。

本项目已于年8月获得青海省海西州能源局出具的《关于同意青海格尔木鲁能新能源有限公司乌图美仁多能互补（光伏光热耦合）项目万千瓦光储项目相关事项的通知》。

（2）环评批复文件

本项目已于年10月获得青海省海西州生态环境局出具的《海西州生态环境局关于青海格尔木鲁能新能源有限公司乌图美仁多能互补（光伏光热耦合）项目万千瓦光储项目环境影响报告表（生态影响类）的批复》（西生审[]号），于年9月获得青海省海西州生态环境局出具的《关于同意青海格尔木鲁能新能源有限公司乌图美仁多能互补（光伏光热耦合）项目万千瓦光储项目相关事项的通知》。

（3）土地使用相关文件

本项目已于年11月获得青海省海西州自然资源局出具的《关于青海格尔木鲁能新能源有限公司乌图美仁多能互补（光伏光热耦合）项目万千瓦光储项目用地预审的复函》（西自然资预审字[]52号），于年11月获得青海省格尔木市自然资源局出具的《国有建设用地划拨决定书》（632801-13）。

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